Les comptes de l’année sont arrêtés. La société a mis de côté plus que ce dont vous avez besoin pour vivre, et vous avez un projet ailleurs : racheter une autre entreprise, prendre une participation, financer une activité qui démarre. Pour réinvestir cet argent vous-même, vous commencez par vous le verser en dividendes, et par payer l’impôt dessus.
C’est souvent là que la question de créer une holding se pose. Une holding se justifie quand l’argent de votre société a un usage hors d’elle : réinvestir, racheter, vendre ou transmettre. Et le moment où vous la créez change ce qu’elle coûte : avant que la société prenne de la valeur, l’opération est simple ; après, elle passe par un apport, avec un impôt reporté à suivre.
Si vous n'avez que 30 secondes
- Une holding reçoit les dividendes de votre société presque sans impôt. Mais cet argent reste à elle : pour le dépenser, vous vous le versez, et il est imposé.
- Elle se justifie par un usage : réinvestir, racheter une société, vendre un jour, transmettre. Sans usage, elle ajoute surtout des frais.
- Créée avant que la société prenne de la valeur, elle ne fait naître aucune plus-value. Créée après, elle passe par un apport et un impôt reporté.
- Avant une vente, les conditions de l’apport-cession sont plus strictes depuis 2026.
Une holding, ça change quoi pour moi ?
Une holding est une société qui possède les parts de votre société. Vous ne détenez plus votre entreprise directement : vous détenez la holding, qui la détient.
Le changement se voit au moment des dividendes. Versés à vous, ils sont imposés à 31,4 % au taux forfaitaire (12,8 % d’impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux), sauf si vous choisissez le barème de l’impôt sur le revenu. Versés à la holding, ils sont presque entièrement exonérés : seule une part de 5 % entre dans son bénéfice imposable.
1,25 %
d’impôt sur un dividende qui remonte à la holding, avec un impôt sur les sociétés à 25 %. Contre 31,4 % s’il vous est versé.
Ce régime, dit « mère-fille », suppose que la holding soit soumise à l’impôt sur les sociétés, détienne au moins 5 % du capital de votre société et garde ces titres deux ans. Si elle les revend avant, l’impôt économisé est à reverser, avec des intérêts.
La limite tient en peu de mots : l’argent qui remonte appartient à la holding, pas à vous. Pour le dépenser à titre personnel, la holding vous le verse à son tour en dividendes, et il est imposé à ce moment-là.
La holding allège l’impôt sur ce qui reste investi, pas sur ce que vous dépensez. Elle sait faire travailler l’argent ; elle ne règle pas le restaurant.
Une holding, mais pour quoi faire ?
Tous reposent sur la même idée : l’argent remonte dans la holding presque sans impôt, et il y travaille.
Réinvestir les bénéfices ailleurs
Votre société dégage plus qu’elle n’en a besoin, et vous voulez financer une autre activité, prendre une participation, ou garder une réserve pour un projet. Par la holding, ces sommes sont réinvesties presque entières, au lieu de passer d’abord par vos dividendes.
Racheter une société
La holding emprunte pour racheter, puis rembourse avec les dividendes que lui verse la société rachetée, qui remontent avec le même faible impôt. Quand la holding détient au moins 95 % de sa filiale, les deux peuvent former un groupe fiscal (on parle d’intégration fiscale) : la part imposée des dividendes passe alors de 5 % à 1 %, une fois la filiale dans le groupe depuis plus d’un exercice.
Vendre un jour
Si votre société appartient à la holding et que la holding la vend, la plus-value est imposée chez elle. Pour des titres de participation détenus depuis au moins deux ans, seule une quote-part de 12 % est imposée, soit 3 % de la plus-value avec un impôt sur les sociétés à 25 %. Le prix de vente reste dans la holding, prêt à être réinvesti.
Transmettre, ou faire entrer un associé
La holding permet aussi d’organiser une transmission ou l’arrivée d’un associé à son niveau, plutôt qu’au capital de la société elle-même. Ces montages se construisent au cas par cas, selon ce que vous voulez transmettre et à qui.
Et sans usage précis ?
Une holding est une société à part entière : une comptabilité de plus, des comptes à approuver chaque année, ses propres formalités. Si l’argent de votre société n’a pas d’usage hors d’elle, rien ne compense ces frais.
Une question revient souvent : votre société garde-t-elle le taux réduit d’impôt sur les sociétés, 15 % sur les 42 500 premiers euros de bénéfice ? Oui, à condition que la holding soit elle-même détenue à 75 % au moins par des personnes physiques, avec les autres conditions habituelles : un capital entièrement libéré et un chiffre d’affaires d’au plus 10 millions d’euros.
Le moment change le coût de l’opération
Deux dirigeants créent la même holding. L’un le fait l’année où il crée sa société, l’autre dix ans plus tard, quand elle a pris de la valeur. Le premier n’a rien à suivre. Le second porte un impôt reporté pour des années.
La différence tient à la façon dont la holding entre au capital. Si elle souscrit le capital de votre société dès sa création, il n’y a pas de gain à imposer. Si vous lui apportez des titres qui ont pris de la valeur, l’écart entre ce qu’ils vous ont coûté et ce qu’ils valent le jour de l’apport est une plus-value.
Dès la création de la société
- La holding souscrit le capital de votre société
- Les titres valent ce qui a été versé : pas de plus-value
- Aucun report à suivre
- La valeur prise ensuite se constitue dans la holding
Une fois la société valorisée
- Vous apportez vos titres à la holding
- La plus-value est calculée sur leur valeur du jour
- L’impôt est reporté, et le report se suit
- Un impôt différé, dû notamment si vous vendez les titres de la holding
Ce report est automatique dès lors que vous contrôlez la holding après l’apport : la majorité des droits de vote ou des droits dans les bénéfices, ou un tiers si aucun autre associé n’en détient davantage (c’est alors une présomption). Il ne se choisit pas, et il ne s’efface pas : il dure jusqu’à ce qu’un événement y mette fin.
Une société récente, ou dont la valeur reste modeste, est donc dans la situation la plus simple. Plus elle vaut, plus l’apport engage.
Juste avant une vente : ce qui a changé en 2026
Un acquéreur se présente. Apporter vos titres à une holding avant de signer permet de reporter l’impôt sur votre plus-value : c’est l’apport-cession. La holding vend ensuite les titres, et le prix de vente lui revient. La page Céder son entreprise : ce qui se prépare des années avant compare la vente directe et l’apport-cession.
Le dispositif a été resserré pour les ventes réalisées depuis le 21 février 2026, et une condition décide de tout le reste.
Le point à vérifier
Si la holding revend les titres moins de trois ans après l’apport, le report prend fin, sauf si elle réinvestit au moins 70 % du prix de vente dans les trois ans, dans une activité éligible, et garde cinq ans les biens achetés directement avec cet argent. Avant 2026, c’était 60 % en deux ans, avec un an de conservation.
La gestion de votre propre patrimoine immobilier ou de vos placements n’est pas une activité éligible : acheter un appartement à louer avec le prix de vente ne compte pas comme réinvestissement. Si la holding revend plus de trois ans après l’apport, aucune obligation de réinvestir ne s’applique.
D’où une question de calendrier. Un apport fait l’année de la vente tombe forcément dans les trois ans ; un apport fait plus tôt laisse plus de liberté au moment de vendre.
« On m’a dit que les holdings sont taxées depuis 2026 »
La loi de finances pour 2026 a bien créé une taxe qui vise des holdings. Reste à savoir lesquelles.
L’argument
Depuis la loi de finances pour 2026, les holdings paient une taxe de 20 %.
Jusqu’où il tient
La taxe existe, mais elle vise un cas précis. Elle concerne une société qui réunit trois conditions à la clôture de son exercice : au moins 5 millions d’euros d’actifs, une personne qui détient au moins la moitié des droits ou le pouvoir de décision, et plus de la moitié de ses produits venant de revenus passifs (dividendes, intérêts, loyers). Et elle ne porte que sur certains biens : logements occupés gratuitement ou à loyer réduit, voitures non professionnelles, bateaux et avions, bijoux et métaux précieux, vins et alcools, chevaux.
Une holding qui ne possède aucun de ces biens n’est pas concernée, même si elle dépasse les seuils. Pour celles qui le sont, la taxe est due au titre des exercices clos à partir du 31 décembre 2026.
Pour aller plus loin
Céder son entreprise : ce qui se prépare des années avantVente directe ou apport-cession : les conditions, les durées, et ce qui a changé en 2026.Le bon moment dépend de trois choses : l’usage que vous prévoyez pour l’argent, ce que vaut votre société aujourd’hui, et l’échéance d’une éventuelle vente. C’est ce qu’on regarde ensemble, sur vos chiffres, en trente minutes.
